Infinity Natural Resources lisäsi juuri osuuttaan 1,2 miljardin dollarin Antero Ohio Utica Shale -kaupassa ja omistaa nyt 60 prosenttia. He saavuttivat tämän osittain Quantum Capital Groupin ja Carnelian Energy Capitalin 350 miljoonan dollarin osakerahoituksella.
Aiemmin Infinity omisti 51 prosenttia. Nyt, päästyään sopimukseen Northern Oil and Gasin kanssa, niiden on määrä laajentua edelleen Itä-Ohion Utica Shaleen. Uusi sijoitus tulee A-sarjan vaihtovelkakirjalainaan, ja sen odotetaan toteutuvan samaan aikaan kuin Antero Ohion päähankinta, jonka Infinity odottaa saavansa päätökseen Q1 2026.
Infinity toteaa, että tämä pääoma auttaa vähentämään niiden vipuvaikutusta, lisäämään likviditeettiä ja tukemaan heidän Appalakkien altaan porausohjelmaa. Osa tuotoista käytetään myös heidän seniorivakuuteisen luottolimiittinsä maksamiseen.
Zack Arnold, Infinityn toimitusjohtaja, korosti Quantumin ja Carnelianin laajaa kokemusta ja kokemusta energiayhtiöiden kasvun tukemisesta. Hän sanoi, että heidän sijoituksensa tukee Infinityn strategiaa, antaa yhtiölle mahdollisuuden ottaa suuremman osuuden Antero Ohion kaupasta ja vahvistaa heidän taloudellista asemaansa. Hän totesi myös, että Carnelianin Matt Kelly liittyy Infinityn hallitukseen sulkemisen jälkeen.
Rob Anderson Quantumista kehui Infinityn vahvaa suorituskykyä ja poraustuloksia Appalakkien altaalla, mikä ilmaisi Quantumin innostusta tukea Infinityn suurta askelta Antero Ohion hankinnan ja tulevan kasvun myötä.
Matt Kelly Carnelianista oli samaa mieltä sanoessaan, että Infinityn asiantuntemuksen ja Antero Ohio -kaupan tarjoaman mittakaavan yhdistelmä asettaa yhtiön johtavaksi konsolidoijaksi yhdellä Pohjois-Amerikan parhaista epätavanomaisista kaasualueista. Hän sanoi, että investointi on linjassa sen kanssa, että Carnelian keskittyy tukemaan erinomaisia johtoryhmiä älykkäillä kasvustrategioilla.
Numeroiden perusteella ensisijainen osake antaisi Quantumille ja Carnelianille noin 20,5 % Infinityn äänivallasta muunnettaessa. Osakkeista maksetaan 8 prosentin vuotuinen osinko ensimmäiseltä viideltä vuodelta, minkä jälkeen osinko nousee 12 prosenttiin. Ne ovat vaihdettavissa hintaan 21,39 dollaria osakkeelta, mikä edustaa 30 %:n palkkiota verrattuna keskihintaan ennen kaupan allekirjoittamista.
BofA Securities hoitaa kaupan sijoituksen.
Infinity keskittyy pääasiassa Utica Shalen kehittämiseen Itä-Ohiossa sekä kuivakaasuvarastoon Marcellus- ja Utica-muodostelmissa Lounais-Pennsylvaniassa.