Tullow Oil Plc neuvottelee joukkovelkakirjalainanhaltijoidensa kanssa ensi vuonna vanhentuneen lähes 1,3 miljardin dollarin joukkovelkakirjalainan jälleenrahoituksesta, koska tuleva maturiteetti lisää painostusta Lontoossa - lueteltu Afrikka - keskittynyt öljytutkija.
Keskustelut ovat koskeneet sekä yrityksen huonoa suorituskykyä että sen jälleenrahoitusmahdollisuutta, ihmiset sanoivat pyytäen olemaan nimeltään puhumista yksityisestä aiheesta.
Jotkut yhtiön joukkovelkakirjalainanhaltijoista ovat alkaneet keskustella lakiasiaintoimisto Weilin, Gotshal & Manges LLP: n kanssa ennen kuin velan mahdolliset uudelleenjärjestelyt ja mahdolliset rakenneuudistukset, jotkut henkilöistä totesivat.
On perinteistä, että yritykset pyrkivät jälleenrahoittamaan joukkovelkakirjalainoja 12–18 kuukautta ennen päivämäärää, jolloin niiden on tarkoitus lunastaa, mutta heikko kauppa ja korkea vaihde ovat tehneet siitä haastavamman Tullowille.
Weil, Gotshal & Manges kieltäytyivät kommentoimasta. Tullow kieltäytyi kommentoimasta joukkovelkakirjalainanomistajia edustavia Weiliä.
"Olemme edistyneet hyvin suunnitelmien kanssa jälleenrahoittaa ja yksinkertaistaa ryhmän pääomarakennetta vuonna 2025", Tullowin edustaja sanoi E - postitetussa lausunnossa Bloomberg Newsille.
Tullowista tuli Ison -Britannian kuumin riippumaton öljytutkija sen valtavien afrikkalaisten löytöjensä jälkeen 2000 -luvun lopulla. Mutta se latasi itsensä jättiläisvelkaa saadakseen heidät tuotantoon ja on viime vuosina kamppaillut saadakseen Kenian kentät tuotantoon. Se suostui tänä vuonna myymään kenialaiset talletukset ja hävittää varat Gabonissa, koska se toimii velan maksamiseksi.
Tällainen omaisuuden myyntiriski, joka vaikuttaa tuotantoon, ja yritys varoitti, että täysi - vuoden tuotanto voi laskea, lähettämällä osakkeet alhaisimpiin vuodesta 2020 aiemmin tässä kuussa.
30. kesäkuuta alkaen Tullowilla oli 1,8 miljardia dollaria velkaa, josta noin 1,3 miljardia dollaria oli sen vanhemman vakuutetun joukkovelkakirjalainan muodossa. Se, että tämä joukkovelkakirjalaina johtuu kypsästä ensi vuoden toukokuussa, on painanut voimakkaasti mielialaa, ja Moodyn luokitukset ja S&P: n globaalit luokitukset korostavat jälleenriskejä heidän äskettäisessä yrityksen alennuksessa.
Kuten Tullowin joukkovelkakirjalainan ikä on nyt alle yhdeksän kuukautta, velan noteeraushinta on laskenut jopa 85 senttiä dollarista, Bloombergin tiedot osoittavat.
Tullow sai 300 miljoonaa dollaria Gabonin omaisuuden myynnistä. Tullowin edustaja varmisti myös, että yritys odottaa saavansa 80 miljoonaa dollaria myymästä omaisuuttaan Keniassa Gulf Energy Ltd: lle vuoden lopussa.